Санкции ЕС ударили по российским банкам

Европейский Союз в четверг объявил о новом пакете "украинских" санкций. Официально имена людей и названия организаций, пополнивших европейский "черный список", не объявлены, но утечки информации дает возможность судить о предполагаемых потерях.

Об этом в пятницу сообщил Интерфакс.

Черный список ЕС, по данным западных СМИ, в четверг пополнился 33 позициями (15 человек и 18 организаций).

Агентство Bloomberg, в частности, приводит имена директора ФСБ Александра Бортникова, главы Чечни Рамзана Кадырова, руководителя Службы внешней разведки Михаила Фрадкова, секретаря Совета безопасности Николая Патрушева.

Среди организаций, попавших под санкции, крупных российских компаний нет - акцент сделан на Крыме и Восточной Украине.

Публикация имен состоится в пятницу, заявил Евросоюз. Пока же ЕС не подтверждает даже подсчеты СМИ по количеству новых пунктов черного списка.

В пятницу же ЕС возобновит обсуждение более широких мер.

Крупнейшие российские банки могут оказаться лишены возможности привлекать средства на рынках долгового и акционерного капитала, если Евросоюз введет ограничения на инвестирование средств в бумаги отдельных российских финансовых институтов. И если под санкции США, ограничивающие для местных инвесторов работу с евробондами и акциями, подпали только Газпромбанк (MOEX: GZPR) и ВЭБ, то европейцы грозят распространить их действие на все российские банки с госучастием.

Один из вариантов санкций Евросоюза предполагает запрет для европейских лиц на инвестирование в выпущенные принадлежащими государству российскими банками долговые обязательства, акции и подобные финансовые инструменты со сроком обращения свыше 90 дней, сообщила FT со ссылкой на проект решения ЕС.

Фактически это означает, что Сбербанк России (MOEX: SBER), ВТБ (MOEX: VTBR) и Россельхозбанк (MOEX: RSHB) могут лишиться базы инвесторов в свои бумаги в Европе. Та же участь, скорее всего, постигнет и госкорпорацию Внешэкономбанк, а также Газпромбанк (хотя юридически он госбанком не является), которые уже подпали под схожие санкции со стороны США, полагают аналитики.

Новые санкции США против отдельных российских компаний и банков были объявлены на прошлой неделе. Они включают в себя ограничения доступа на американский рынок капитала для "Роснефти" (MOEX: ROSN), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK), ВЭБа и Газпромбанка.

В рамках санкций Минфин США ограничил доступ этих заемщиков к средне- и долгосрочному финансированию, запретив американским кредиторам предоставлять его на срок свыше 90 дней.

Из-за санкций со стороны США под вопросом уже оказалась сделка Газпромбанка по привлечению нового синдицированного кредита. Деньги банку нужны для рефинансирования кредита в сентябре. Как сообщали ранее источники в банковских кругах, в начале июля ГПБ направил пулу международных банков запрос на организацию синдицированного кредита на сумму до $1 млрд.

"Даже без санкций со стороны Евросоюза шансы на закрытие этой сделки после ограничений, введенных для американских банков, были небольшими, вряд ли бы европейские банки рискнули участвовать в кредите, даже без официального на то запрета со стороны ЕС", - говорит один из банкиров. Сейчас все переговоры по сделке остановлены, но вероятность, что они будут возобновлены к сентябрю, когда Газпромбанку нужно рефинансировать заем, крайне мала, говорит другой источник.

ВТБ также ведет с международными банками переговоры о привлечении синдицированного кредита на $1-1,5 млрд сроком на год, говорили ранее "Интерфаксу" источники в банковских кругах, знакомые с ходом переговоров. Привлечение средств обсуждается в рамках рефинансирования трехлетнего кредита ВТБ на $3,1 млрд, привлеченного банком в июле 2011 года.

По словам одного из банкиров, знакомого с согласованием кредита, у ВТБ по-прежнему остаются хорошие шансы на закрытие сделки. Основная часть переговорного процесса уже была завершена к моменту обнародования новых санкций, практически все американские и европейские банки успели подтвердить свое участие в кредите, и его сумму даже планировалось увеличить до $2 млрд.

"Хотя сейчас прогнозировать исход ситуации с любым кредитом, связанным с российской компанией, не возьмется никто", - отметил источник.

Из-за обострения кризиса в Украине российские заемщики с марта были лишены возможности привлекать средства через еврооблигации по привлекательным ставкам и не выходили на рынок публичного долга. Первым после долгого перерыва в начале июня протестировал рынок Альфа-банк (MOEX: ALFB). Его холдинговая структура разместила еврооблигации на 350 млн евро под 5,5% годовых. Затем евробонды в евро предложили инвесторам Сбербанк и Газпромбанк, обе сделки были закрыты с существенной переподпиской. Особым спросом у инвесторов пользовались бумаги ГПБ, который размещал свои евробонды при пятикратной переподписке.

В июле первый раз за год на рынок вышел ВТБ, разместив субординированные евробонды на 350 млн швейцарских франков. Окончательно развеял сомнения относительно популярности российских бумаг у инвесторов Промсвязьбанк (MOEX: PRSB), сумевший следом за ВТБ разместить субординированные евробонды в долларах. Теперь эта сделка может оказаться последней для российских заемщиков на неопределенное время.

"Если ЕС действительно введет запрет для своих инвесторов на работу с еврооблигациями и кредитами российских госбанков, ситуация будет близка к апокалипсису", - говорит инвестбанкир, работающий в крупном европейском банке.

"Еще несколько недель назад никто даже представить себе не мог такого развития событий, рынок стал постепенно открываться для российских эмитентов, мы даже стали рекомендовать нашим клиентам вновь инвестировать в евробонды российских компаний и банков", - отмечает он.

По оценке аналитика "ВТБ Капитала" Михаила Никитина, у пяти российских госбанков (если включать в эту группу ВЭБ и ГПБ) сейчас в обращении находятся еврооблигации на сумму около $60 млрд, еще порядка $20 млрд - синдицированные кредиты и прочие заимствования. Сроки погашения по бондам варьируются с текущего по 2025 год.