Інфляція з'їла усі види заощаджень українців

Минулий місяць видався для уважних до своїх грошей українців цікавим.З одного боку, банки підняли ставки по депозитах до небувалих 18-20% річних в гривні. З іншої - інфляція переплюнула усі очікування і в квітні склала 3,1%(з початку року - 13,1% ).

На цьому не зовсім приємному для інвесторів фоні ми, як і обіцяли, продовжуємо наш спецпроект "Інвестиційний портфель "Сьогодні". Нагадаємо: на початку квітня вийшов перший випуск инвестпортфеля. Тоді ми вклали по 5000 грну 10 найбільш популярних серед населення інструментів примноження засобів(готівка під подушкою і депозити у банку в основних валютах, вклад в кредитній спілці, депозит в золоті і інвестфонди) і зобов'язалися щомісячно відстежувати його доходність з поправкою на рівень інфляції і давати поради нашим читачам, куди краще вкладати гроші.

ГЕТЬ ГОТІВКА! Наші готівка 5000 гривен в квітні схуднули якраз на рівень інфляції, а долари і євро за рахунок зміцнення гривни і тієї ж інфляції - і того більше. І це притому, що на міжнародному ринку співвідношення долар/євро було відносно стабільне.

Банкіри вважають, що світле майбутнє гривни залежить від бюджетної політики і НБУ, який сьогодні вимушений стримувати інфляцію. Саме ці чинники зміцнили гривну і зробили наші зарплати, номіновані в доларах, менше в гривневому еквіваленті."Якщо уряд продовжуватиме нарощувати об'єми залишків на своїх рахунках поза банківською системою, курс гривни буде знаходиться на нинішньому рівні, - припускає директор казначейства банку "Хрещатик" Олексій Козырев. - Надалі не можна виключати, що при занадто великих бюджетних виплатах курс гривни може повернутися до колишнього рівня - 5,03 - 5,05 гривен за долар". На думку банкіра, найближчим часом курс гривна/долар коливатиметься в межах коридору 4,7 - 4,9 грн/долар(цей курс сьогодні задає Нацбанк), а євро буде прив'язано до цього співвідношення через досить стабільний курс долар/євро на міжнародних ринках. Тобто курс гривна/євро рухатиметься в коридорі 7,3 - 7,6 грн/євро без серйозних втрат для тих, хто тримає заощадження в євро.

ВКЛАДИ НА КОНЕ. Компенсувати втрати готівки від тиску інфляції і зміни курсів валют в якій - те мірі можуть банківські депозити.Доводить це наш портфель, в якому за підсумками квітня середні втрати по них опинилися в приблизно в 1,5 разу менше втрат від зберігання грошей в готівковій формі. І це при тих скромних ставках, під які ми на початку року "розмістили" наші портфельні депозити(16% в гривні, 12% - в доларах, 10% - в євро)...

А сьогодні на депозитах вже можна заробити більше. У останні пару місяців банки, відчуваючи нестачу грошей для видачі кредитів, почали піднімати ставки по усіх валютах. Так, сьогодні запросто можна побачити, як великі банки приймають вклади під 15-17% в гривні, а малі - навіть під 19-20%(раніше 13-14% і 16-17% відповідно). По валюті середні ставки виросли з 10-11% до 12-13% по вкладах в доларах і з 9,5-10 до 10,5-11,5% - в євро.Наші експерти - Дмитро Мясніков, партнер компанії Capita, що спеціалізується на консалтингу в області особистих фінансів, і замголови правління "Родовид Банку" Олександр Соболєв, - упевнені: в найближчий місяць ставки по банківських депозитах можуть вирости ще в середньому на 1-2% по гривневих вкладах і 1% по вкладах у валюті.

НЕСТАНДАРТ. Кращим вкладенням вже в другий раз виявляється вклад в кредитній спілці. Конкуруючи з банками в залученні засобів населення, кредитні спілки вимушені встановлювати максимальні ставки по депозитах - на рівні 20-30% річних. Для нашого инвестпортфеля ми вибрали кредитну спілку, яка працює не перший рік і пропонує не сильно завищені 22% річних в гривні. Хоча сьогодні можна знайти ставки і вище, до 30%, але з такими фінустановами варто бути обережними.

До речі, на хвилі зростання банківських відсотків кредитні спілки не піднімали своїх ставок - вони і так досить високі."І найближчими місяцями ставки ні рости, ні падати не будуть", - розповів "Сьогодні" голова правління КС "Український фінансовий союз" Ігор Седлецкий.

Збитковий доки вклад в золото(для розміщення вкладу в цьому металі ми купили зливок і помістили його на депозит у великому банку під 5% річних). Хто б і що не говорив про привабливість вкладень в цей метал, він доки не виправдовує наших надій - другий місяць підряд золото приносить нам збитки, причому в квітні це збитки рекордні для нашого портфеля. Але ситуація зміниться вже найближчим часом. "Золото дорожчатиме, - упевнений замголови правління банку "Фінанси і Кредит" Ігор Львов. - Місяць тому воно вже "пробивало" рівень в $1100 за унцію, і до кінця року ціна буде не нижча $1000. Висхідна тенденція вже помітна".

ПИФ...ОЙ - ОЙ - ОЙ!Що показали минулого року рекордні 60-80% річних нині інвестфонди з - за світової фінансової кризи пасуть задніх. З самого початку року відкриті і інтервальні фонди(з відкритих вкладені гроші можна забрати у будь-який момент, з інтервальних - у встановлені при створенні фонду періоди, але не рідше за 1 раз в рік) почали показувати невеликі збитки, а в квітні поставили своєрідний рекорд. Так, збитковість окремих фондів з початку року склала від 3 до 10% і вище, хоча знайшлися рідкісні фонди, яким квітень вдалося закінчити з плюсом. Вибраний нами відкритий фонд зі збалансованою стратегією в квітні показав збиток в 2%(з початку року - 5%), інтервальний, - близько 4%(7%).

Перспективи у фондів теж неяскраві. Більшість опитаних "Сьогодні" експертів припустили, що в 2 - м кварталі вони навряд чи "вийдуть в плюс", а за підсумками року їх прибуток буде на рівні 10-30%."У цьому кварталі ПИФы навряд чи що - те встигнуть зробити, - вважає Олексій Козырев. - А ось починаючи з третього і четвертого кварталів їх доходність може почати рости. Причому, швидше за все, фонди розшаровуватимуться - одні і далі працюватимуть збитково, інші досить швидко почнуть показувати прибуток". Тобто сьогодні вкладати гроші в інвестфонди треба дуже обережно або не варто вкладати зовсім. "Ситуація на ринку інвестування зараз не зовсім приваблива, можливе подальше падіння індексу ПФТС, - припускає Дмитро Мясніков. - Варто трохи почекати, розмістивши при цьому засоби на депозитах в доларі і гривні. Купувати можна буде, коли ринок пожвавиться".

НАШІ ВИСНОВКИ.Самі бачите - квітень з - за високій інфляції виявився місяцем збитків.Наш портфель з урахуванням інфляції в цілому за місяць схуднув на 5%, а з початку року - на 1/8! Але це не привід не вкладати гроші зовсім, адже зберігання готівки під матрацом виявилося практично найзбитковішим варіантом "вкладення"(на першому місці по збитках - золото). В усякому разі, відсотки по депозитах у банках і кредитних спілках хоч би в якій - те мірі компенсують інфляцію, чого не можна сказати про тих, що стабільно "тануть" на